Previdência Privada: PGBL ou VGBL? Qual escolher e como aproveitar os benefícios fiscais
- Vitor Zoldan
- 21 de jul.
- 3 min de leitura
A Previdência Privada é uma das ferramentas mais completas de planejamento financeiro — especialmente quando usada com inteligência tributária.
Mas muita gente ainda se pergunta:
“PGBL ou VGBL? Qual vale mais a pena?”
Neste post, você vai entender:
A diferença entre os dois modelos;
Quando optar por cada um;
E como o PGBL pode gerar economia no seu imposto de renda, se usado corretamente.
O que é Previdência Privada?
É um investimento de longo prazo voltado à aposentadoria ou à sucessão patrimonial. Funciona como uma “poupança turbinada”, onde você escolhe o quanto quer investir por mês ou por ano, e o dinheiro vai sendo acumulado.
Existem dois tipos principais:
PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre)
VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre)
Ambos funcionam de forma parecida em termos de investimento, mas diferem muito no tratamento tributário.
PGBL: o queridinho da eficiência tributária
O grande diferencial do PGBL é que ele permite abater até 12% da sua renda bruta anual tributável do imposto de renda.
Como funciona o abatimento?
Suponha que sua renda bruta anual seja de R$ 150.000. Você pode investir até 12% disso no PGBL — ou seja, R$ 18.000 — e deduzir esse valor da base de cálculo do IR.
Se você estiver na faixa de 27,5%, isso pode representar uma economia de até R$ 4.950 no IR a pagar ou a receber na restituição.
Importante: para ter direito ao benefício fiscal do PGBL, é preciso declarar o imposto de renda no modelo completo e contribuir para o INSS (como CLT, autônomo ou MEI contribuinte).
Exemplo prático de economia com PGBL:
Item | Sem PGBL | Com PGBL (12% deduzido) |
Renda Bruta Anual | R$ 150.000 | R$ 150.000 |
Contribuição ao PGBL | R$ 0 | R$ 18.000 |
Base de cálculo do IR | R$ 150.000 | R$ 132.000 |
IR estimado (27,5%) | R$ 41.250 | R$ 36.300 |
Economia de imposto | — | R$ 4.950 |
Ou seja: você economiza hoje e ainda acumula para o futuro.
E o VGBL, onde entra?
O VGBL é ideal para quem:
Já faz a declaração simplificada no IR;
Já atingiu o limite dos 12% no PGBL;
Ou deseja um veículo sucessório com isenção de inventário.
Ele não oferece o abatimento fiscal na entrada, mas tem uma vantagem importante: No resgate ou recebimento, o imposto incide apenas sobre os rendimentos, não sobre o valor total investido.
Resumo comparativo:
Característica | PGBL | VGBL |
Dedução no IR | Sim (até 12% da renda) | Não |
Tributação no resgate | Sobre o total (principal + juros) | Apenas sobre os rendimentos |
Indicado para | Quem faz IR completo e contribui ao INSS | Quem faz IR simplificado ou já deduz 12% |
E a eficiência fiscal? Use o tempo a seu favor
Além do benefício imediato na declaração de IR, a previdência privada permite escolher a tabela regressiva de tributação — onde a alíquota do imposto cai com o passar dos anos, chegando a apenas 10% após 10 anos.
Essa combinação — economia no presente + menor imposto no futuro — faz do PGBL uma das ferramentas mais eficientes para:
Profissionais liberais com renda alta;
Empresários com bom fluxo de caixa;
E qualquer pessoa que queira pagar menos imposto de forma legal e estratégica.
Previdência também é estratégia sucessória
Além da eficiência tributária, a previdência permite:
Indicar beneficiários diretamente (sem inventário);
Garantir liquidez rápida para a família;
Blindar parte do patrimônio da burocracia e custos sucessórios.
Quer montar uma previdência otimizada para o seu perfil?
Como assessor financeiro, posso te ajudar a:
Escolher entre PGBL e VGBL;
Calcular o benefício fiscal real no seu IR;
Montar um plano com boa rentabilidade e eficiência tributária.
